Americká přepravní společnost UPS zveřejnila finanční výsledky za 2. čtvrtletí 2024
Atlanta 28. července 2024
- Konsolidované výnosy za 2. čtvrtletí 2024 dosáhly 21,8 mld. USD oproti 22,1 mld. USD ve stejném období předchozího roku
- Konsolidovaná provozní marže byla v 2. čtvrtletí 8,9 %, upravená konsolidovaná provozní marže byla 9,5 %
- Zředěný zisk na akcii dosáhl 1,65 USD, po úpravě pak 1,79 USD oproti loňským 2,54 USD
- Aktualizace finančních očekávání za celý rok 2024; Restartuje program zpětného odkupu akcií, cílí na 1 miliardu USD ročně
Výsledky podle GAAP za druhé čtvrtletí roku 2024 zahrnují poplatek po zdanění ve výši 120 milionů USD nebo 0,14 USD na akcii, skládající se z jednorázové platby ve výši 94 milionů USD na vypořádání mezinárodních regulačních záležitostí a transformačních a dalších poplatků ve výši 26 milionů USD.
„Chci poděkovat všem zaměstnancům UPS za jejich tvrdou práci a úsilí ve druhém čtvrtletí,“ řekla Carol Tomé, výkonná ředitelka UPS a dodala: „Toto čtvrtletí bylo pro naši společnost významným zlomem, protože jsme se vrátili k růstu objemu v USA, poprvé za devět čtvrtletí. Podle očekávání se náš provozní zisk v první polovině roku 2024 oproti tomu, co jsme vykázali v loňském roce, snížil. Do budoucna očekáváme návrat k růstu provozního zisku.”
| 2Q 2024 | Adjusted 2Q 2024 | 2Q 2023 | Adjusted 2Q 2023 | ||
| Výnosy | 14,119 mil. USD | 14,396 mil. USD | |||
| Provozní zisk | 989 mil. USD | 997 mil. USD | 1,602 mil. USD | 1,681 mil. USD |
- Provozní marže činila 7,0 %, upravená provozní marže 7,1 %.
| 2Q 2024 | Adjusted 2Q 2024 | 2Q 2023 | Adjusted 2Q 2023 | |
| Výnosy | 4,370 mil. USD | 4,415 mil. USD | ||
| Provozní zisk | 718 mil. USD | 824 mil. USD | 883 mil. USD | 902 mil. USD |
- Provozní marže činila 16,4 %, upravená provozní marže 18,9 %.
Řešení pro dodavatelské řetězce1
| 2Q 2024 | Adjusted 2Q 2024 | 2Q 2023 | Adjusted 2Q 2023 | |
| Výnosy | 3,329 mil. USD | 3,244 mil. USD | ||
| Provozní zisk | 237 mil. USD | 243 mil. USD | 295 mil. USD | 336 mil. USD |
1 Zahrnuje provozní segmenty, které nesplňují kritéria vykazovaného segmentu podle ASC Topic 280 – Vykazování podle segmentů.
- Provozní marže činila 7,1 %; upravená provozní marže byla 7,3 %.
Výhled na rok 2024
Společnost poskytuje určité pokyny na upraveném (non-GAAP) základě, protože není možné předvídat nebo poskytnout odsouhlasení odrážející dopad budoucích úprav důchodů nebo jiných neočekávaných událostí, které by byly zahrnuty do vykazovaných výsledků (GAAP) a mohly by být významné.
Společnost UPS upravuje své celoroční konsolidované finanční cíle pro rok 2024:
- Očekávané konsolidované příjmy ve výši 93,0 miliardy dolarů.
- Očekávaná konsolidovaná upravená provozní marže ve výši 9,4 %.
- Kapitálové výdaje ve výši přibližně 4,0 miliardy USD.
- Zpětné odkupy akcií kolem 500 milionů USD.
Společnost UPS (NYSE: UPS) jako jedna z největších světových společností s výnosy v roce 2023 ve výši 91,0 mld. amerických dolarů poskytuje širokou škálu integrovaných logistických řešení ve více než 220 zemích a územích. Jejích více než 500 000 zaměstnanců a zaměstnankyň naplňuje firemní motto „Posouváme svět kupředu doručováním toho, na čem záleží“, při čemž se opírá o jednoduchou firemní strategii „Se zákazníkem na prvním místě, vedená lidmi, poháněná inovacemi“. Společnost se zavázala snižovat svůj dopad na životní prostředí a podporovat komunity všude tam, kde působí. Pevný a nekompromisní postoj zaujímá také v podpoře diverzity, rovnosti a inkluze. Více informací naleznete na www.ups.com, about.ups.com a www.investors.ups.com.
Výhledová prohlášení
Tato tisková zpráva, výroční zpráva naší společnosti za rok končící 31. prosince 2022 na formuláři 10-K a naše další podání Komisi pro cenné papíry USA obsahují „výhledová prohlášení“ ve smyslu amerického zákona o reformě vedení soudních sporů týkajících se soukromých cenných papírů z roku 1995 (Private Securities Litigation Reform Act). Jakákoliv prohlášení neuvádějící aktuální nebo historická fakta a veškerá prohlášení doprovázená výrazy jako „bude“, „věřit“, „domnívat se“, „očekávat“, „odhadovat“, „předpokládat“, „zamýšlet“, „předvídat“, „cílit“, „plánovat“ a podobně jsou výhledovými prohlášeními. Na výhledová prohlášení se vztahují ochranná ustanovení federální legislativy o cenných papírech USA podle § 27A zákona o cenných papírech z roku 1933 a § 21E zákona o burze cenných papírů z roku 1934.
Písemná nebo ústní výhledová prohlášení zveřejňujeme i v dalších materiálech, kde se mohou týkat našich záměrů, přesvědčení, prognóz či současných očekávání našeho strategického směřování, vyhlídek, budoucích výsledků nebo budoucích událostí a nemusejí vždy souviset s historickými nebo současnými fakty. Podle vedení společnosti jsou tato výhledová prohlášení v okamžiku svého zveřejnění přiměřená. K výhledovým prohlášením je ovšem nutno přistupovat s obezřetností, protože jsou obecně platná pouze v okamžiku svého zveřejnění a budoucnost nelze vzhledem k její podstatě s jistotou předvídat.
Výhledová prohlášení jsou ovlivňována mnoha riziky a nejistotami, které mohou způsobit, že se skutečné výsledky budou výrazně lišit od našich historických zkušeností či očekávaných výsledků. Mezi tato rizika a nejistoty mimo jiné patří dopady: přetrvávající nejistoty související s pandemií COVID-19; změn obecných ekonomických podmínek v USA nebo na mezinárodní úrovni; vývoje odvětví a silné konkurence; změn ve vztazích s našimi významnými zákazníky; naší schopnosti získat a udržet si kvalifikované zaměstnance; stávek nebo zastavení či zpomalení prací ze strany našich zaměstnanců; výsledků jednání o kolektivních dohodách a jejich uzavření; naší schopnosti pěstovat image naší značky a pověst naší společnosti; rostoucích nebo stále komplikovanějších požadavků na fyzické zabezpečení; závažných narušení ochrany dat nebo IT systémů; globální změny klimatu; přírodních nebo člověkem způsobených událostí či katastrof, včetně teroristických útoků, epidemií nebo pandemií, na naše podnikání včetně jeho přerušení; nepřetržitého hospodářského, politického a sociálního vývoje na mezinárodních trzích; naší schopnosti realizovat očekávané přínosy z akvizic, prodejů, společných podniků nebo strategických aliancí; změn cen paliv a energií nebo přerušení jejich dodávek, včetně benzínu, nafty a leteckého paliva; změn směnných kurzů nebo úrokových sazeb; naší schopnosti přesně odhadovat naše budoucí investiční potřeby; významných výdajů a finančních závazků týkajících se zdraví současných i penzionovaných zaměstnanců či jejich penzijních požitků; naší schopnosti řídit náklady na pojištění a pojistná plnění; změn v obchodní strategii, státních regulacích nebo ekonomických či tržních podmínkách, které mohou vést ke snížení hodnoty našich aktiv; potenciálních dodatečných daňových závazků v USA nebo jinde; stále přísnější legislativy, včetně legislativy související se změnou klimatu; potenciálních pracovněprávních nároků nebo sporů, nemajetkové újmy, majetkových škod, obchodních praktik, odpovědnosti za životní prostředí a dalších záležitostí; a dalších rizik popisovaných v našich podáních Komisi pro cenné papíry, včetně výroční zprávy za rok končící 31. prosince 2022 na formuláři 10-K a později podaných zpráv. Doporučujeme zohlednit omezení a rizika související s výhledovými prohlášeními a nespoléhat se nepřiměřeně na přesnost prognóz v nich obsažených. Vylučujeme jakoukoliv povinnost aktualizovat výhledová prohlášení na základě událostí, okolností, změněných očekávání nebo výskytu neočekávaných událostí po datu jejich vydání, ledaže to vyžaduje zákon.
Informace, včetně porovnání s předchozími obdobími, mohou odrážet upravené výsledky. Sladění upravených výsledků a dalších finančních ukazatelů nevycházejících ze zásad GAAP naleznete v příloze.
Sladění finančních ukazatelů podle GAAP a finančních ukazatelů podle jiných zásad
Vykazované finanční údaje stanovené podle obecně uznávaných účetních zásad („GAAP“) v některých případech doplňujeme o finanční ukazatele, které z účetních zásad GAAP nevycházejí.
Upravené finanční ukazatele představují doplněk k vykazovaným výsledkům sestaveným v souladu s GAAP, nikoli jejich alternativu. Upravené finanční ukazatele nepředstavují komplexní bázi účetnictví, a nemusí tak být srovnatelné s podobně nazvanými ukazateli vykazovanými jinými společnostmi.
Výhledové ukazatele vycházející z jiných účetních zásad
Při prezentování výhledových ukazatelů, které nevycházejí ze zásad GAAP, nemůžeme kvůli nejistotě ohledně časového rozlišení, částek či povahy úprav, jež by mohly být v určitém období významné, zajistit kvantitativní sladění s nejblíže odpovídajícím ukazatelem podle GAAP.
Změny směnných kurzů a zajištění
Měnově neutrální výnosy, výnosy na zásilku a provozní zisk nezahrnují vliv změn směnných kurzů a měnového zajištění mezi obdobími. Tyto ukazatele se počítají tak, že se výnosy, výnosy na zásilku a provozní zisk vykázané v běžném období v amerických dolarech vydělí průměrnými směnnými kurzy běžného období, kdy výsledkem jsou výnosy, výnosy na zásilku a provozní zisk v běžném období v místní měně. Takto vypočtené částky se poté vynásobí průměrnými směnnými kurzy pro přepočet srovnatelných výsledků za jednotlivé měsíce v předchozím ročním období (včetně vlivu případného měnového zajištění). Rozdíl mezi výnosy, výnosy na zásilku a provozním ziskem vykázanými v běžném období v amerických dolarech a přepočtenými výnosy, výnosy na zásilku a provozním ziskem v běžném období v amerických dolarech vyjadřuje vliv změn směnných kurzů a měnového zajištění mezi obdobími.
Úprava pravidel motivačních programů
V průběhu roku 2022 došlo k určitým strukturálním úpravám pravidel našich programů motivačních odměn, které měly za následek jednorázový nepeněžní náklad související se zrychleným poskytnutím určitých odměn ve formě akcií, u něhož očekáváme, že se nebude znovu opakovat. Vykazovaný provozní zisk, provozní marži, zisk před zdaněním, čistý zisk a zisk na akcii doplňujeme ukazateli, které nevycházejí z účetních zásad GAAP a nezohledňují vliv těchto změn. Očištění o tyto vlivy podle našeho názoru umožní uživatelům účetní závěrky lépe identifikovat podkladové růstové trendy v oblasti nákladů na odměňování a požitky.
Změny odhadu zbytkové hodnoty dlouhodobého majetku
V průběhu čtvrtého čtvrtletí roku 2022 vznikl jednorázový nepeněžní náklad vyplývající ze snížení odhadované zbytkové hodnoty naší flotily letadel MD-11. Vykazovaný provozní zisk, provozní marži, zisk před zdaněním, čistý zisk a zisk na akcii doplňujeme ukazateli, které nevycházejí z účetních zásad GAAP a nezohledňují vliv tohoto nákladu. Očištění o vliv tohoto nákladu podle našeho názoru umožní uživatelům účetní závěrky lépe porozumět průběžným nákladům souvisejícím s dlouhodobým majetkem.
Transformační a jiné náklady
Upravená EBITDA, provozní zisk, provozní marže, zisk před zdaněním, čistý zisk a zisk na akcii nemusejí zohledňovat vliv nákladů souvisejících s transformačními aktivitami, snížením hodnoty goodwillu a aktiv a odprodejem majetku. Očištění o vliv těchto nákladů podle našeho názoru umožní uživatelům účetní závěrky nahlížet na základní obchodní výkonnost ze stejné perspektivy jako management. Při hodnocení provozní výkonnosti našich obchodních jednotek, rozhodování o alokaci zdrojů ani při určování motivačních odměn tyto náklady nezohledňujeme.
Zisky a ztráty penzijního plánu definovaných požitků a plánu péče o zdraví v důchodu
Změny v reálné hodnotě aktiv plánů a čisté pojistně-matematické zisky a ztráty překračující 10 % pásmo (definované jako 10 % z reálné hodnoty aktiv plánu, nebo závazku z předpokládaných požitků plánu, je-li vyšší), jakož i zisky a ztráty z krácení a vypořádání penzijního plánu definovaných požitků a plánu péče o zdraví v důchodu vykazujeme bezprostředně v rámci investičních výnosů/nákladů a dalších položek ve výkazech konsolidovaného výsledku hospodaření. Vykázaný zisk před zdaněním, čistý zisk a zisk na akcii doplňujeme o upravené ukazatele, které nezohledňují vliv těchto zisků a ztrát ani související daňové dopady. Očištění o vliv těchto zisků a ztrát penzijních plánů definovaných požitků podle našeho názoru poskytuje důležité doplňující informace díky odstranění volatility související s dodatky plánů a krátkodobými změnami tržních úrokových sazeb, kurzů akcií a podobných faktorů.
Vliv úprav penzijních a popenzijních plánů na odloženou daň z příjmů se vypočtou jakou součin úprav a zákonných daňových sazeb platných v jednotlivých daňových jurisdikcích, včetně federální jurisdikce USA, státních jurisdikcí USA i jurisdikcí mimo USA.
Volný peněžní tok
Volný peněžní tok se vypočte jako peněžní toky z provozní činnosti snížené o investiční náklady, výnosy z prodeje pozemků, budov a zařízení a zvýšené nebo snížené o čisté změny v jiné investiční činnosti. Volný peněžní tok je podle našeho názoru důležitým ukazatelem toho, kolik hotovosti generuje běžná činnost. Tento údaj používáme jako měřítko čisté hotovosti, která je k dispozici na investice do podnikání, splácení dluhů a výplaty držitelům akcií.
Upravená návratnost investovaného kapitálu
Upravená návratnost investovaného kapitálu (ROIC) se vypočte vydělením upraveného provozního zisku za posledních dvanáct měsíců průměrnou výší dluhu, dlouhodobých závazků z penzijních a popenzijních požitků a vlastního kapitálu na konci běžného období a na konci odpovídajícího období předchozího roku. Jelikož upravená návratnost investovaného kapitálu není ukazatelem definovaným zásadami GAAP, počítáme ji částečně s využitím finančních ukazatelů, které jsou stanovené podle jiných zásad, ovšem o nichž jsme přesvědčeni, že nevěrněji odrážejí průběžnou obchodní výkonnost naší společnosti. Upravenou návratnost investovaného kapitálu považujeme za užitečný ukazatel účinnosti a účelnosti našich dlouhodobých kapitálových investic.
Upravený celkový dluh / upravená EBITDA
Upravený celkový dluh je definován jako dlouhodobý dluh a finanční leasingy včetně těch aktuálně splatných zvýšený o dlouhodobé závazky z penzijních a popenzijních požitků. Upravená EBITDA je definována jako výsledek před odečtením úroků, daní a odpisů a očištěný o vlivy úprav pravidel programu motivačních odměn, transformačních a dalších nákladů, zisků a ztrát plánu definovaných požitků a dalšího příjmu. Poměr upraveného celkového dluhu k upravené EBITDA je podle našeho názoru důležitým ukazatelem naší finanční síly, z něhož vycházejí třetí strany při posuzování úrovně našeho zadlužení.
* „Upraveno“ – částky jsou non-GAAP finanční ukazatele. V příloze k této verzi naleznete diskusi o non-GAAP finančních ukazatelích, včetně sesouhlasení s nejtěsněji korelovaným ukazatelem GAAP.
**Nezahrnuje dopady probíhající likvidace Coyote a oznámené akvizice.
Lidija Erlebachová