Akciové fondy zaznamenaly výrazný růst

Praha 14. června 2024

• Květen přinesl na trzích smíšené výsledky.
• Akciové fondy vzrostly o 6,03 %, a to mimo jiné i díky obnovené důvěře investorů.
• Fondy peněžního trhu zaznamenaly naopak po několika měsících růstu první pokles.

Přestože byl květen ve znamení smíšených výsledků, na trzích nakonec převládly pozitivní trendy. Broker Consulting Index podílových fondů zaznamenal největší nárůst u akciových fondů, které vzrostly o více než šest procent. Zvýšenou volatilitu jsem zaznamenali u komoditních fondů a naopak nejslabší třídou aktiv byly v měsíci květnu fondy peněžního trhu, které po roce růstu zaznamenaly očekávaný první pokles.

Akciové fondy zaznamenaly v květnu, dle Broker Consulting Indexu podílových fondů, výrazný nárůst, a to o 6,03 %. „Tento růst je podporován stabilizací inflačních tlaků a optimismem ohledně ekonomického oživení, zejména po nepříznivém vývoji v předchozím měsíci. Data ukazují, že se investoři po krátké korekci opět vrátili k akciím, což se pozitivně projevilo na jejich výkonnosti,“ uvádí k růstu akciových fondů Martin Novák, hlavní analytik ze společnosti Broker Consulting.

Květen přál také růstu komoditních fondů, které meziměsíčně vzrostly o 4,54 % a rostou tak již čtvrtý měsíc v řadě. Důvodem růstu je především zvýšená poptávka po zlatu v důsledku geopolitických napětí. Výrazný dopad na vývoj komoditních indexů měla také zvýšená volatilita spojená s ropou a zemním plynem.

Další výkonnou třídou aktiv byly dluhopisové fondy, které zvýšily cenu o 1,12 %, což naznačuje pozitivní sentiment a hlavně očekávané reakce na dluhopisových trzích  „ Tento růst byl s největší pravděpodobností ovlivněn nižší inflací v eurozóně a očekáváním uvolnění měnové politiky ECB. Dluhopisy tak těžily z příznivějších ekonomických podmínek a zvýšené poptávky,“ komentuje výsledky Martin Novák z Broker Consulting.

Mírný nárůst byl evidován také u nemovitostních fondů, které nepřetržitě rostou již čtrnáct měsíců za sebou. Nárůst o 0,34 % potvrzuje jejich stabilitu jako investiční třídy i v době zvýšené tržní volatility. Nemovitosti nadále těží z trvalého zájmu investorů, kteří hledají bezpečné a stabilní výnosy. Tento růst poukazuje na pokračující důvěru v nemovitostní sektor. Z nejnovějšího průzkumu společnosti Broker Consulting ve spolupráci s výzkumnou agenturou Ipsos vyplynulo, že více než třetina českých investorů investuje právě do nemovitostí.

V záporných číslech však v květnu skončily fondy peněžního trhu, které poklesly o 1,03 %. Tento pokles může odrážet přesun kapitálu do rizikovějších aktiv. „ Zdá se, že investoři začínají kvůli poklesu úrokových sazeb hledat vyšší výnosy mimo peněžní trh, což vedlo k menším ztrátám v této kategorii,“ dodává Martin Novák . Fondy peněžního trhu nicméně nadále poskytují velmi zajímavý výnos v kombinaci s minimálním rizikem. 

Index podílových fondů reprezentuje portfolio převážně českého investora. U akciových fondů nebere v potaz úzké regionální či sektorové zaměření, ale zaměřuje se na globální akciový trh. Složení fondů v akciovém indexu reflektuje portfolio běžného českého investora investujícího do akciových fondů. Podobné je to také u komoditních fondů, kde index reflektuje výkonnost fondů investujících převážně do tradičních komodit. U dluhopisových fondů klade index větší důraz na české a evropské dluhopisové fondy, ale ve výkonnosti zohledňuje i dluhopisové fondy investující do státních dluhopisů různých ekonomik a také dluhopisové fondy zaměřující se na rizikovější dluhopisy, ale již s menší vahou. U peněžních fondů a nemovitostních fondů je sledována pouze výkonnost českých podílových fondů.

Proč je dobré tento index sledovat: Čeští investoři mají v podílových fondech zainvestován majetek ve výši zhruba 557 miliard korun. Fondy jsou velmi využívanou platformou pro dlouhodobé investování, zejména při vytváření rezerv pro postaktivní věk (60+). Index ukazuje, jak se vede fondům dle jednotlivých tříd investičních aktiv. Investoři si mohou mimo jiné srovnávat,  jak si jimi vybrané fondy vedou v porovnání s průměrem trhu.

O společnosti Broker Consulting

Broker Consulting je jednou z největších společností na českém a slovenském trhu, která poskytuje služby v oblasti financí a realit. Od roku 1998 získala důvěru více než 700 000 klientů. Poskytuje také služby přes 4 000 firmám. Distribuci služeb zajišťuje přibližně 2 000 konzultantů (profesionální konzultanti, zaměstnanci, konzultanti v zapracování v ČR i SR) ve více než 150 kancelářích a na několika desítkách poboček Broker Point Premium. Společnost uvedla na český a slovenský trh řadu inovací. Jednalo se například o investice do otevřených podílových fondů se zamykáním zisků nebo unikátní produkty životního dopojištění, které umožňují pojistit smrt a invaliditu za zlomek obvyklých cen. Bankovní, finanční a realitní služby společně, to je Broker Point Premium, jehož přináší společnost Broker Consulting, která za vedení franšízy a její podporu získala ocenění Franchisor roku 2022 od České asociace franchisingu. Více na bcas.cz, brokerpointy.cz, brokerpoint.tv a na realityspolu.cz. Navštivte také náš Facebook, LinkedIN Broker Consulting, Twitter @BC_oficialni,  Facebook a LinkedIN Broker Point Premium.

Index“ (např. Broker Consulting Index hypotečních úvěrů). Více informací najdete též na webu https://www.bcas.cz/onas/pro-media/.

Broker Consulting Indexy je nyní možné sledovat v interaktivní formě na webu. Zde lze zároveň exportovat zdrojová data ke grafům. Vice dostupné na odkaze: https://www.bcas.cz/o-nas/broker-consulting-index-podilovych-fondu/.

Lenka Kuželová